🍂 سپتامبر اتریوم؛ چه چیزی در انتظار است؟

خلاصه سریع 📝

• شاخص NUPL هولدرهای بلندمدت در نزدیکی سقف سه‌ماهه قرار دارد؛ این موضوع معمولاً نشانه‌ای از احتمال برداشت سود و اصلاح بیش از ۱۰٪ است.

• هیت‌مپ هزینه مبنا نشان می‌دهد سطح ۴,۵۷۹ دلار یک مقاومت کلیدی است؛ جایی که نزدیک به ۲ میلیون ETH انباشت شده است.

• واگرایی RSI و سطوح مهم ۴,۳۵۵ دلار و ۴,۱۵۶ دلار نشان می‌دهند که قیمت اتریوم در سپتامبر احتمالاً پرنوسان خواهد بود، مگر اینکه خریداران مقاومت ۴,۵۷۹ دلار را پس بگیرند.

پایان قدرتمند اتریوم در ماه آگوست

اتریوم (ETH) در پایان ماه آگوست عملکردی قوی از خود نشان داد. این رمزارز بیش از ۲۳٪ رشد داشت و سه سال متوالی عملکرد منفی در آگوست را شکست.

در حالی که بیت‌کوین در این ماه تحت فشار بود، اتریوم انعطاف‌پذیری بیشتری نشان داد. با این حال، باید توجه داشت که ماه سپتامبر به طور سنتی برای اتریوم ماه سختی بوده است:

• در سال ۲۰۲۴ تنها ۳.۲۰٪ رشد داشت.

• در سال ۲۰۲۳ رشد اندک ۱.۴۹٪ ثبت کرد.

• و در سال‌های قبل اغلب سپتامبرهای قرمزی تجربه کرده است.

احتمال برداشت سود توسط هولدرهای بلندمدت

یکی از شاخص‌های مهم، سود/زیان تحقق‌نیافته خالص (NUPL) است که میزان سودآوری کل کیف‌پول‌ها را نشان می‌دهد.

• هر زمان NUPL بالا باشد یعنی بیشتر کیف‌پول‌ها در سود هستند، که معمولاً منجر به برداشت سود می‌شود.

• NUPL بلندمدتی اتریوم اکنون روی ۰.۶۲ قرار دارد، نزدیک به سقف سه‌ماهه.

📉 نمونه‌های اخیر:

• در ۱۷ آگوست، وقتی NUPL به ۰.۶۳ رسید، قیمت ETH از ۴,۴۷۵ دلار به ۴,۰۷۷ دلار سقوط کرد (کاهش ۸.۹٪).

• در همان ماه، در سطح ۰.۶۶، قیمت از ۴,۸۲۹ دلار به ۴,۳۸۰ دلار افت کرد (کاهش ۹.۳٪).

این داده‌ها نشان می‌دهند که سپتامبر می‌تواند ماهی پرنوسان و پرریسک برای ETH باشد.

حمایت‌های بنیادی قوی

با وجود احتمال نوسانات، بنیادهای بلندمدت اتریوم همچنان قدرتمند هستند.

در مصاحبه‌ای اختصاصی با BeInCrypto، کوین راشر (Kevin Rusher)، مدیرعامل RAAC گفت:

«انتظار دارم در سپتامبر محرک‌های قیمت اتریوم مشابه امروز باقی بمانند. مهم‌ترین عامل، روند رو به رشد شرکت‌ها در خرید ETH برای خزانه‌هایشان است. همین هفته بانک Standard Chartered این موضوع را دلیل اصلی افزایش هدف قیمتی اتریوم به ۷,۵۰۰ دلار عنوان کرد.»

🔑 علاوه بر این، نقش اتریوم در دیفای و توکنیزه‌سازی دارایی‌های دنیای واقعی (RWA) می‌تواند در برابر افت‌های احتمالی نقش ضربه‌گیر داشته باشد.

هیت‌مپ هزینه مبنا؛ مقاومت حیاتی در ۴,۵۷۹ دلار

این شاخص نشان می‌دهد سرمایه‌گذاران در چه محدوده‌هایی ETH خریداری کرده‌اند؛ این سطوح اغلب به عنوان حمایت یا مقاومت عمل می‌کنند.

📊 خوشه‌های کلیدی انباشت:

• ۴,۳۲۳ – ۴,۳۷۵ دلار: بیش از ۹۶۲,۰۰۰ ETH خریداری شده.

• ۴,۲۷۱ – ۴,۳۲۳ دلار: حدود ۴۱۸,۸۷۲ ETH.

• ۴,۲۱۹ – ۴,۲۷۱ دلار: حدود ۳۲۹,۴۵۱ ETH.

این محدوده‌ها به عنوان سطوح حمایتی عمل می‌کنند.

اما مقاومت اصلی بالاتر است:

• ۴,۴۸۲ – ۴,۵۹۲ دلار: نزدیک به ۱.۹ میلیون ETH انباشت شده و یک مانع جدی برای رشد قیمت محسوب می‌شود.

در صورت عبور موفق، قیمت می‌تواند تا ۴,۹۵۶ دلار جهش کند.

سیگنال‌های تکنیکال؛ آیا روند صعودی در خطر است؟

نمودار دو روزه ETH نشان می‌دهد قیمت زیر خط روند صعودی شکسته است. این الزاماً به معنی بازگشت نزولی نیست، اما کاهش قدرت گاوها را نشان می‌دهد.

📉 واگرایی RSI:

• قیمت سقف‌های بالاتر زده است.

• RSI اما کف‌های پایین‌تر ساخته است.

این واگرایی معمولاً نشانه ضعف و احتمال حرکت رنجی یا پرنوسان است.

سطوح کلیدی برای سپتامبر

• مقاومت حیاتی: ۴,۵۷۹ دلار → در صورت عبور، هدف بعدی ۴,۹۵۶ دلار (نزدیک ۵,۰۰۰ دلار که سطح روانی مهمی است).

• حمایت اول: ۴,۳۵۵ دلار.

• حمایت دوم: ۴,۱۵۶ دلار → شکست این سطح می‌تواند افت بیشتری رقم بزند.

به گفته کوین راشر:

«رسیدن به ۵,۰۰۰ دلار یک نقطه عطف روانی و سقف تاریخی تازه خواهد بود. وقتی ETH از این سطح عبور کند، به احتمال زیاد به عنوان یک حمایت قدرتمند تثبیت خواهد شد.»

اما اگر کندل کامل دو روزه زیر ۴,۱۵۶ دلار بسته شود، احتمال تأخیر در سناریوی صعودی وجود دارد.

جمع‌بندی 📌

با توجه به اینکه شاخص NUPL هولدرهای بلندمدت نزدیک به سقف سه‌ماهه است و مقاومت سنگین در سطح ۴,۵۷۹ دلار قرار دارد، سپتامبر می‌تواند برای اتریوم ماهی پرنوسان باشد. با این حال، روند انباشت سازمانی، دیفای و RWA از دیدگاه بنیادی همچنان به نفع ETH باقی می‌ماند.

منبع: beincrypto