کال مارجین چیست و چگونه از آن جلوگیری کنیم؟
کال مارجین چیست و چگونه از آن جلوگیری کنیم؟ راهنمای کامل برای معامله‌گران فارکس و ارز دیجیتال
(Margin Call) هشداری است که زمانی از طرف بروکر به شما ارسال می‌شود که موجودی حساب‌تان به زیر حداقل سطح مارجین موردنیاز سقوط کرده باشد. معامله با مارجین یکی از روش‌های پرطرفدار بین معامله‌گرانی است که می‌خواهند با سرمایه محدود، سود قابل توجهی به دست آورند؛ اما این روش علاوه بر پتانسیل سود بالا، می‌تواند ریسک معاملات را افزایش داده و حساب را به وضعیت کال مارجین بکشاند.
اگر درک دقیقی از مفهوم مارجین و روش‌های پیشگیری از کال مارجین نداشته باشید، ممکن است متحمل ضررهای سنگینی شوید و با شوک از دست دادن سرمایه روبه‌رو شوید.
نکات کلیدی
-
قبل از هر معامله، مارجین موردنیاز را به‌طور دقیق محاسبه کنید و مقداری مارجین اضافی در حساب برای پوشش نوسانات بازار داشته باشید.
-
از ابزارهای مدیریت ریسک مانند استاپ‌لاس استفاده کنید تا از ضررهای بیشتر و رسیدن به کال مارجین جلوگیری شود.
-
کال مارجین یک اخطار برای اقدام به‌موقع است، در حالی که لیکوئید شدن به معنای بسته شدن اجباری پوزیشن‌ها و از دست دادن تمام دارایی موجود در آن پوزیشن است.
-
عواملی مثل نداشتن استراتژی، بی‌نظمی، توقعات غیرواقعی و عدم رعایت مدیریت ریسک از مهم‌ترین دلایل کال مارجین شدن هستند.
تعریف کال مارجین و اهمیت آن
برای پیشگیری از کال مارجین، ابتدا باید بدانیم این اصطلاح به چه معناست. یکی از اشتباهات رایج معامله‌گران تازه‌کار این است که تمرکز خود را صرفاً روی ابزارهای تکنیکال مثل اندیکاتورها و الگوها می‌گذارند و از مباحث بنیادی مدیریت حساب مثل مانده موجودی، مارجین آزاد (Free Margin)، مارجین استفاده‌شده (Used Margin)، مارجین موردنیاز (Margin Requirements) و سطح مارجین (Margin Level) غافل می‌شوند.
Call Margin زمانی رخ می‌دهد که سطح مارجین حساب به زیر حداقل سطح موردنیاز کاهش یابد. در این شرایط، بروکر از شما می‌خواهد حساب را شارژ کنید تا نیاز مارجین برطرف شود. این اطلاع‌رسانی معمولاً از طریق ایمیل یا هشدار داخل پلتفرم معاملاتی انجام می‌شود.
مارجین موردنیاز و نقش آن در جلوگیری از کال مارجین
قبل از شروع هر معامله باید مقدار مارجین موردنیاز را بررسی کرد. سفارشات در انتظار (Pending Orders) تا زمانی که فعال نشده‌اند، مارجینی مصرف نمی‌کنند، اما اگر فعال شوند و موجودی کافی نباشد، احتمال کال مارجین وجود دارد.
برای پیشگیری:
-
مقدار مارجینی که در هر معامله استفاده می‌کنید را محاسبه کنید.
-
مارجین اضافی برای تنفس در حساب نگه دارید.
-
از باز کردن بیش از حد سفارشات هم‌زمان خودداری کنید تا کنترل معاملات سخت نشود.
کال مارجین در ارزهای دیجیتال
در بازار ارزهای دیجیتال، اگر از اهرم استفاده کنید و ضرر شما به بیش از 70٪ برسد، با کال مارجین مواجه خواهید شد. صرافی در این شرایط هشدار ارسال می‌کند و اگر اقدامی نکنید، پوزیشن شما لیکوئید می‌شود.
تفاوت کال مارجین و لیکوئید شدن
-
کال مارجین: اخطار برای اقدام و بستن یا اصلاح پوزیشن قبل از ضرر بیشتر.
-
لیکوئید شدن: بستن اجباری پوزیشن توسط صرافی و صفر شدن سرمایه آن پوزیشن.
این دو حالت فقط در معاملات اهرمی (مانند فیوچرز) رخ می‌دهند و معاملات اسپات چنین ریسکی ندارند.
روش‌های جلوگیری از (Margin Call)
جلوگیری از کال مارجین، یکی از اصول کلیدی و حیاتی در معامله‌گری بازارهای مالی است. این موضوع نه‌تنها می‌تواند از ضررهای سنگین جلوگیری کند، بلکه باعث می‌شود معامله‌گر بتواند با اطمینان و کنترل بیشتری در بازار فعالیت داشته باشد. برای دستیابی به این هدف، چند روش اصولی و کاربردی وجود دارد که در ادامه به‌طور کامل به آنها پرداخته می‌شود.
انتخاب حجم منطقی معاملات (Lot)
یکی از مهم‌ترین نکات برای جلوگیری از Call Margin، انتخاب دقیق و منطقی حجم معاملات است. دلیل اصلی شکست بسیاری از معامله‌گران، ورود به بازار با حجم‌های غیرمنطقی و بیش از اندازه است. بسیاری از افراد با اعتمادبه‌نفس زیاد و بدون توجه به اصول مدیریت سرمایه، حجم سنگینی را وارد معامله می‌کنند که نتیجه آن در اغلب مواقع، کال مارجین شدن حساب است.
هیچ‌گاه نباید با حجم غیرمنطقی وارد معامله شوید. بازار هیچ‌گاه قطعیت ۱۰۰٪ ندارد و همیشه احتمال برگشت روند وجود دارد. بنابراین بهتر است قبل از باز کردن هر معامله، مقدار دقیق حجم ورودی خود را بر اساس شرایط بازار و مدیریت سرمایه تعیین کنید.
اشتباهات رایج معامله‌گران و نقش آن در کال مارجین
بسیاری از معامله‌گران به طور مداوم چند اشتباه رایج را تکرار می‌کنند که این اشتباهات، نهایتاً باعث از دست رفتن سرمایه و رسیدن به وضعیت کال مارجین می‌شود. مهم‌ترین این اشتباهات عبارت‌اند از:
۱. نداشتن استراتژی
معامله‌گران موفق در بازار، همیشه یک روش مشخص و تست‌شده دارند که پیش‌تر آن را امتحان کرده‌اند و نتایج مثبت گرفته‌اند. این افراد تا زمانی که شرایط اجرای آن استراتژی برقرار نباشد، وارد معامله نمی‌شوند. در نتیجه، معاملات آنها سودده و پایدار است.
۲. بی‌نظمی در معاملات
برخی معامله‌گران حتی زمانی که روش مؤثری را پیدا می‌کنند، به آن پایبند نمی‌مانند و مدام روش‌ها را تغییر می‌دهند. برای ماندگاری در بازار، لازم است که معاملات خود را بر اساس یک استراتژی و برنامه‌ریزی دقیق انجام دهید و نظم را به‌طور کامل رعایت کنید.
۳. توقعات غیرواقعی
بسیاری از معامله‌گران انتظاراتی فراتر از واقعیت بازار دارند. این توقعات غیرواقعی باعث می‌شود تعداد معاملاتشان بیش از حد شود و بی‌محابا وارد پوزیشن‌ها شوند. اگر دیدگاه منطقی و واقع‌بینانه‌ای داشته باشید و خود را از رویاپردازی دور کنید، سودآوری شما به شکل قابل‌توجهی افزایش خواهد یافت.
۴. نداشتن صبر
صبر در بازارهای مالی یک اصل اساسی است. بازار اغلب غیرقابل پیش‌بینی است و لازم است برای شکار موقعیت‌های مناسب، شکیبایی به خرج دهید. ممکن است تنها یک یا دو فرصت معاملاتی ایده‌آل در هفته پیدا شود، اما همین تعداد محدود، اگر با برنامه انجام شود، سود خوبی خواهد داشت. مشکل بسیاری از معامله‌گران تازه‌کار این است که مدام پای چارت می‌مانند و بیش از حد معامله می‌کنند، که این امر احتمال خطا را بالا می‌برد.
۵. عدم رعایت مدیریت ریسک
مهم‌ترین اصل برای جلوگیری از کال مارجین، رعایت مدیریت ریسک است. استفاده از حد ضرر (Stop Loss) به‌عنوان یک ابزار محافظتی، می‌تواند از زیان‌های بیشتر جلوگیری کند.
اشتباه بزرگ برخی معامله‌گران این است که با اطمینان بیش‌ازحد به پیش‌بینی خود، بخش زیادی از سرمایه را در یک معامله وارد می‌کنند. همیشه به یاد داشته باشید که تنها یک درصد از کل سرمایه را در هر معامله ریسک کنید.
حد ضرر، یک نوع سفارش توقف معامله است که به بروکر ارسال می‌شود و فقط زمانی فعال می‌شود که قیمت در خلاف جهت معامله حرکت کند. بهتر است به جای عبارت «حد ضرر» از «حد محافظ» استفاده کنید تا اثر روانی مثبت‌تری داشته باشد و به یادآوری این نکته کمک کند که این ابزار، سرمایه شما را حفظ می‌کند. همچنین از هر ضرر، باید نکات جدیدی آموخت و آنها را در معاملات آینده به کار گرفت.
تأثیر حجم معاملات بر جلوگیری از کال مارجین
برخی معامله‌گران به دلیل قضاوت اشتباه در تحلیل قیمت و اعتمادبه‌نفس بیش‌ازحد، وارد معاملات با حجم بالا می‌شوند و تمام یا بخش بزرگی از سرمایه را درگیر می‌کنند که این کار احتمال کال مارجین را بالا می‌برد.
برای پیشگیری از این وضعیت، می‌توان از روش تقسیم حجم معاملات استفاده کرد. به این ترتیب که در ابتدا با درصد کمی (مثلاً ۱٪) وارد معامله شوید و در صورت حرکت بازار در جهت پیش‌بینی شما، حجم معامله را به‌تدریج افزایش دهید. این روش نه‌تنها ریسک را کاهش می‌دهد، بلکه می‌تواند سود شما را چند برابر کند. همچنین با تغییر حد ضرر در طول معامله، می‌توانید از زیان‌های احتمالی جلوگیری کنید.
وظایف معامله‌گر برای جلوگیری از کال مارجین
معامله‌گران تازه‌کار معمولاً بیشتر تمرکز خود را روی کسب سود قرار می‌دهند و به ریسک‌های موجود توجهی ندارند. این رویکرد باعث می‌شود خیلی زود با کال مارجین شدن حساب مواجه شوند. برای موفقیت پایدار، تمرکز اصلی باید روی مدیریت ریسک باشد، نه صرفاً سودآوری.
جمع‌بندی و توصیه نهایی
برای جلوگیری از کال مارجین، باید مدیریت سرمایه را به‌طور جدی رعایت کنید و اهرم‌ها را با احتیاط به کار ببرید. داشتن آگاهی کامل از ریسک‌ها، پایبندی به استراتژی‌های معاملاتی محافظه‌کارانه و استفاده از ابزارهایی مثل استاپ‌لاس، احتمال لیکوئید شدن یا کال مارجین را به حداقل می‌رساند.
همچنین بررسی مداوم بازار، پیگیری اخبار و رویدادهای مهم و آموزش مستمر، کلید ماندگاری و رشد در بازارهای مالی است. همین حالا می‌توانید با شرکت در دوره رایگان «نقشه راه موفقیت در بازارهای مالی» مسیر یادگیری و پیشرفت خود را آغاز کنید. 🚀
